选择性税 vs IPI：新选择性税给制造业带来哪些变化
了解选择性税与 IPI 之间的差异，过渡期如何影响工业部门，以及对产品定价的影响。
执行摘要
选择性税（Imposto Seletivo，IS）将自 2026 年起取代部分 IPI，但这不仅仅是换个名称——它在税额计算方式、抵免取得以及价格沿供应链传导等方面带来了深刻变化。对工业企业的财务经理而言，理解这些差异至关重要，可避免在税务合规与现金流方面措手不及。Vivian Sampaio 在下文比较了哪些变了、哪些没变。
IPI 是什么，为何被取代
工业产品税（IPI）于 1965 年设立，承担两项职能：收入征集与调节（extra-fiscal，即超财政职能）。在实务中，政府既用它来创造收入，也用它来鼓励或抑制特定行业——本国工业、资本品、特定产品。
随着巴西税制改革，IPI 在工业领域失去了存在的理由，被三种机制取代：
- CBS（商品与服务贡献税）——联邦级、非累积
- IBS（商品与服务税）——联邦与州级、非累积
- IS（选择性税）——联邦级、调节性、无抵免
过渡是渐进的，LC 214/2025 规定，随着 IS 全面运作，IPI 将被逐步取消。
主要差异：IS vs IPI
1. 计税基础与累积性
IPI： 部分累积——在供应链的每个环节征收，抵免只能在后一环节通过复杂的抵免体系（标准抵免表）取得。对许多产品而言，存在实际的累积性。
IS： 非累积——仅在制造商或进口商的交易环节征收一次。后续购买方无权抵免。这意味着，对购入受 IS 约束产品的零售商而言，该税是一项沉没（sink）成本。
实务示例——含酒精饮料： 一家啤酒厂以 R$ 50,000（基价）出售 10,000 升啤酒。IS 按 15% 征收 = R$ 7,500 税额。批发商以 R$ 50,000 + IS = R$ 57,500 购入，但无法抵免这 R$ 7,500。当其以 R$ 65,000 出售给零售商时，已缴纳的 IS 已计入成本，且不会作为抵免出现在税务账簿中。
2. 覆盖的产品
IPI： 覆盖几乎所有工业产品，税率从 0% 到 150% 不等，取决于产品及其在 TIPI（IPI 征收税目表）中的归类。
IS： 仅覆盖特定产品——烟草、酒类、含糖饮料、燃料、车辆。对于清单之外的工业产品，IPI 逐步由 CBS/IBS 取代（CBS/IBS 不对商品销售征收——仅对服务征收）。
3. 征收收入的去向
IPI： 征收收入可自由用于联邦预算。
IS： 征收收入专款用于卫生、环境或社会项目等特定基金——这一点仍在补充立法中确定。
4. 与 CBS/IBS 的协调
IPI： 独立运作，拥有自己的抵免、税务替代与免税规则。
IS： 与 CBS 和 IBS 共同运作——对受 IS 约束的产品，CBS/IBS 照常对交易征收，IS 则额外征收。
对成本结构的影响：以一家饮料企业为例
让我们考察一家向批发商销售的饮料企业（啤酒与软饮料）：
当前情形（采用 IPI）：
- 总收入：R$ 100,000
- 啤酒 IPI（15%）+ 软饮料 IPI（10%）：约 R$ 12,000
- 批发商取得的 IPI 抵免：约 R$ 10,000
- IPI 对供应链的有效成本：约 R$ 2,000
未来情形（采用 IS）：
- 总收入：R$ 100,000
- 啤酒 IS（15%）+ 软饮料 IS（10%）：约 R$ 12,000
- 批发商的 IS 抵免：R$ 0（无抵免权）
- IS 对供应链的有效成本：R$ 12,000（全部税额作为成本留在供应链中）
分析： IS 对供应链而言负担更重，因为它不产生抵免。批发商将该税完全吸收进销售价格，从而抬高了对消费者的最终售价——从理论上讲，这正是该税的调节性目标。
财务经理应如何准备
短期（2026–2027）
- 产品组合梳理： 识别哪些 SKU 受 IS 约束
- 合同审查： 核查与客户和供应商的税负转嫁条款
- 成本预测： 将 IS 作为沉没（sink）成本重新计算价格结构
- 客户谈判： 准备在不损害利润率的前提下调整价格的论据
中期（2027–2028）
- 产品组合审查： 评估税负较重的产品是否不再盈利
- 效率投入： 降低运营成本以抵消更高的税负
- 监管跟踪： 跟踪各行业 IS 法规的发布
汇总表：IS vs IPI
想了解巴西税制改革如何影响您的行业？在 /naprática，VMAHUB 发布面向企业的实务指南。如需针对您具体情况的个性化分析，请联系我们的团队：[email protected]
延伸阅读：
想把这些内容应用到您的实际情况中吗？
如果”选择性税 vs IPI：新选择性税给制造业带来哪些变化”这一主题让您产生了实务疑问，请发送您的背景信息。VMAHUB 团队会带着最佳的下一步建议与您联系。
选择最合适的渠道开始对话。
发送您的消息，团队会通过最合适的渠道回复。
为需要在同一决策方案下协调会计、税务、公司与法律事务的企业提供 360° 咨询式顾问服务。
-
R. Alexandre Dumas, 1562 — Chácara Sto. Antônio · São Paulo / SP
Cookie 用于衡量网站表现并支持营销活动。请在下方选择。